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今年，中国证监会修订发布公募基金定期报告信息披露新规，自5月1日起施行:主动管理股票型、混合型基金须在中期报告、年度报告中披露过去一年的“盈利投资者数量占比”，这也是《推动公募基金高质量发展行动方案》的落地举措之一。所谓盈利投资者数量占比，即盈利投资者数量占投资者总数的比例——它照见的，正是持有人是否真正实现了盈利。对深耕固收+二十余年的南方基金而言，这一新指标意义尤为特别。当“多少投资者实现盈利”成为净值增长率等传统维度之外的又一标尺，2026年基金中期报告也迎来了这一指标的首次全面亮相。 以不同风格、不同持有结构与风险收益定位的多只产品为样本观察，南方基金固收+的高盈利占比，源于一支整体作战的团队。南方基金固收+投资团队超30人、平均从业年限超15年，由副总经理兼首席投资官李海鹏与副总经理兼联席首席投资官孙鲁闽共同统筹，梯队完整、分工明确，背后更有覆盖大类资产配置与信用研究的专业研究力量全程支撑。团队作战、体系沉淀，正是南方基金固收+面对新标尺的底气所在。 纪律与配置:把“稳”写进流程，把弹性交给研究 在波动放大的市场环境中，严格的回撤约束有助于改善持有体验，为投资者保持耐心、坚持长期持有创造条件。对固收+产品而言，回撤管理直接关系持有体验。 守住底线的同时，团队同样注重在纪律框架内捕捉弹性。南方基金固收+以大类资产配置见长，多位经理各有所长:混合资产投资部总经理林乐峰，以产品风险收益特征为起点，行业配置自上而下优选，选股聚焦估值合理、成长与价值兼顾的企业；多资产管理经验丰富的李文良，将稳健配置的思路延展到FOF产品之上；深耕可转债和成长方向多年的刘文良，专注挖掘转债个券精选和景气成长驱动的机会。 过去一年，南方宝泰一年持有盈利投资者数量占比为99.96%，南方富誉稳健养老、南方浩升稳健优选分别为99.72%、92.54%。在经理个人能力背后，是团队的研究支撑:固收与多资产研究力量覆盖大类资产配置、信用与转债研究，从宏观判断、行业选择到久期管理、个券挖掘，每一笔配置决策都有研究托底，让“配置能力”成为团队长期依赖的底座，力求让弹性有扎实的研究基础支撑。 平台托底:让稳健成为可复制的组织能力 在个人能力之上，南方基金固收+的稳健更依赖平台化支撑。风控上，全栈自研风控系统实现投前、投中、投后全流程覆盖:投前设置准入门槛与额度约束，投中实时监控持仓与回撤指标，投后复盘归因、及时纠偏，形成“事前预判、事中干预”的主动风控闭环，将风险约束嵌入每一笔投资决策；工具上，自主研发的欧拉系统整合智能研究、投研协同、智能风控、精准交易四大核心板块，实现“研究—投资—交易—风控”全业务链一体化，让投资流程的效率与可靠性同步提升。 制度上，统一框架与充分授权相结合，让每一位基金经理的决策既有约束、又有空间——约束来自团队共同的风险预算与研究纪律，空间来自对投资风格的尊重与鼓励。正是“个人风格+团队框架+平台工具”的组合，力求让稳健运作超越个人状态，沉淀为组织能力。 新标尺之下，南方基金固收+以团队作战的方式，为持有人体验给出了自己的回答。这份回答不是某一个数字，而是纪律、研究与平台在每一天运作中的总和——当“多少投资者实现盈利”成为共同的标尺，团队作战的价值还将被进一步验证。 基金有风险，投资须谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金净值增长率不代表投资者实际持有基金收益率。如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。投资前请认真阅读基金合同和招募说明书等法律文件，充分了解产品详情及风险特征，根据自身风险承受能力理性投资。 声明：本网转发此文章，旨在为读者提供更多信息资讯，所涉内容不构成投资、消费建议。文章事实如有疑问，请与有关方核实，文章观点非本网观点，仅供读者参考。 |
